Eerst was het de Fed , daarna de ECB en nu de BOJ: de centrale banken van de wereld bereiden zich stilletjes voor om digitale valuta’s los te laten op een nietsvermoedende bevolking in een laatste poging om inflatie aan te wakkeren en een eind te maken aan de huidige monetaire orthodoxie die slaagde er niet in de levensomstandigheden voor de massa hoger te maken (maar het belangrijkste is dat het er niet in is geslaagd een groeiende berg van onoverkomelijke wereldwijde schulden op te blazen).
Vrijdag sloot de Bank of Japan zich aan bij de Fed en de ECB toen ze zei dat ze zou gaan experimenteren met het gebruik van haar eigen digitale valuta, in plaats van zich te beperken tot conceptueel onderzoek zoals het tot nu toe heeft gedaan.
Digitalisering heeft zich op verschillende gebieden in binnen- en buitenland gevorderd dankzij de snelle ontwikkeling van informatiecommunicatietechnologie. Gezien de snelle ontwikkeling van technologische innovatie bestaat de mogelijkheid dat de publieke vraag naar digitale valuta van de centrale bank (CBDC) in de toekomst sterk zal toenemen. Hoewel de Bank of Japan momenteel geen plan heeft om CBDC uit te geven, acht de Bank het vanuit het oogpunt van het waarborgen van de stabiliteit en efficiëntie van de algemene betalings- en afwikkelingssystemen belangrijk om zich grondig voor te bereiden om op gepaste wijze te reageren op veranderingen in de omstandigheden.
De bank legde uit dat het CBDC voor algemene doeleinden zou kunnen bieden als het geld in omloop “aanzienlijk” daalt en privé digitaal geld niet voldoende is om de functies van contant geld te vervangen, terwijl het belooft fysiek contant geld te leveren zolang er publieke vraag naar is.
De stap, zoals Reuters meldt , ging gepaard met een aankondiging door een groep van zeven grote centrale banken, waaronder de BOJ, over wat zij zien als kernkenmerken van een centrale bank digitale valuta (CBDC), zoals veerkracht en een duidelijk wettelijk kader . Het sluit ook aan bij de focus van de nieuwe Japanse premier Yoshihide Suga op het bevorderen van digitalisering en administratieve hervormingen om het concurrentievermogen van het land te vergroten.
In een rapport waarin de aanpak van CBDC wordt uiteengezet, zei de BOJ dat het begin van het fiscale jaar dat in april 2021 begint een eerste fase van experimenten zal uitvoeren met de basisfuncties van CBDC’s, zoals uitgifte en distributie. de inspanningen van het BOJ om nader te onderzoeken hoe het CBDC’s voor algemene doeleinden kan uitgeven, bedoeld om op grote schaal te worden gebruikt door het grote publiek, inclusief bedrijven en huishoudens.
Om paniek te voorkomen dat papiergeld onderweg is – en dus de bevolking ertoe aanzet het te hamsteren – zei de BOJ natuurlijk dat CBDC’s “contant geld zullen aanvullen, niet vervangen en zich erop concentreren om betalings- en afwikkelingssystemen gemakkelijker te maken.” Het blijft echter een raadsel hoe het voor de centrale bank precies “handiger” is om op afstand een hoeveelheid geld in de digitale portemonnee zonder voorafgaande kennisgeving te blussen.
In tegenstelling tot de Fed is de BOJ van plan om financiële instellingen en andere particuliere entiteiten als tussenpersoon tussen de centrale bank en eindgebruikers te laten dienen, in plaats van dat bedrijven en huishoudens rechtstreeks bij de BOJ deposito’s aanhouden.
“Hoewel de BOJ momenteel geen plan heeft om CBDC uit te geven … is het belangrijk om je grondig voor te bereiden om te reageren op veranderingen in de omstandigheden”, aldus het rapport.
In de tweede fase van experimenten zal de BOJ kijken naar de mogelijke opzet van CBDC’s, zoals of het een limiet moet stellen aan het uitgegeven bedrag en een vergoeding moet betalen over deposito’s.
In de laatste stap voorafgaand aan de uitgifte, zal de BOJ een proefprogramma lanceren waarbij particuliere bedrijven en huishoudens betrokken zijn, zei het.
De BOJ voegde eraan toe dat het wenselijk zou zijn dat de CBDC niet alleen voor binnenlandse maar ook voor grensoverschrijdende betalingen wordt gebruikt; Kortom, maak je geen zorgen, dit is maar een experiment… maar zodra het operationeel is, zal het het hele bestaande monetaire systeem overnemen.
Zeker, het hebben van volledige controle over het hele monetaire transmissiemechanisme, tot aan elk kwantum aan valuta in omloop, is een droom van de centrale bank geweest. Een belangrijke reden voor negatieve rentetarieven was dat banken consumenten dwongen hun geld van de bank te halen en het uit te geven, waardoor de omloopsnelheid van het geld toenam. Helaas, zoals we eerder hebben aangetoond , hebben de laagste rentetarieven in de geschiedenis alleen maar geleid tot nog meer besparingen en minder uitgaven, wat catastrofale gevolgen had voor de financiële sectoren waar negatieve rentetarieven werden aangenomen, zoals Japan en Europa.
Tot nu toe was Japan voorzichtig met het te snel overschakelen op digitale valuta, gezien de sociale verstoringen die het zou kunnen veroorzaken in een land met ‘s werelds meest geldminnende bevolking . Maar China’s gestage vooruitgang in de richting van de uitgifte van digitale valuta heeft de regering ertoe aangezet om te heroverwegen, vooral als China het voortouw neemt in het aanwakkeren van een nieuw reflatoir tij zodra het zijn hele bevolking in digitale valuta heeft omgezet, en beloofde in het beleidsplatform van dit jaar om de idee.
De echte reden achter de urgentie van de centrale bank om digitale valuta’s te implementeren, is natuurlijk eenvoudig en heeft niets te maken met het dienen van de bevolking, het vergroten van de betalingsmogelijkheden of het verbeteren van de stabiliteit en efficiëntie van betalings- en afwikkelingssystemen. Het heeft alles te maken met discrete controle over de inflatie en het mogelijk maken van wereldwijd “helikoptergeld”. Dit is hoe Bill Campbell, manager van de vastrentende portefeuille van DoubleLine, het beschreef in zijn laatste niet te lezen notitie ” The Pandora’s Box of Central Bank Digital Currencies .”
Bij de eerste implementatie van QE beloofden de centrale banken dat deze maatregel tijdelijk zou zijn en na het einde van de crisis zou worden teruggedraaid, een belofte waar ik al een tijdje aan twijfelde. Centrale banken hebben, zoals we weten, QE bestendigd als onderdeel van hun bijgewerkte toolbox voor monetair beleid. Het eerste gebruik van digitale valuta in het monetaire beleid zou klein kunnen beginnen, aangezien beleidsmakers uit voorzichtigheid proberen dit experiment te kalibreren in quasi-fiscale stimuleringsmaatregelen. Een dergelijke aanvankelijke terughoudendheid zou echter plaats kunnen maken voor toenemende zelfgenoegzaamheid en meer gebruik van de tool – net zoals we zagen bij QE. De verleidingen van CBDC’s zijn niet beperkt tot excessen in het monetair beleid. CBDC’s lijken ook een effectief mechanisme te zijn om de belastingheffing, schulduitgifte en bestedingsprerogatieven van de overheid te omzeilen om een quasi-fiscaal beleid te voeren. Stel je bijvoorbeeld het gemak voor van het toepassen van moderne monetaire theorie via CBDC’s. Met CBDC’s zouden de centrale banken over het nodige sanitair beschikken om rechtstreeks een digitale valuta op de bankrekeningen van individuen te bezorgen, klaar om te worden uitgegeven via debetkaarten.
Laat me nogmaals citeren uit de waarschuwing van Charles I. Plosser in 2012: “Als een centrale bank zich eenmaal aan fiscaal beleid waagt, zal ze waarschijnlijk onder toenemende druk komen te staan van de particuliere sector, de financiële markten of de overheid om haar balans te gebruiken ter vervanging van voor andere fiscale beslissingen. ” Met een druk op de digitale schakelaar kunnen CBDC’s beleidsmakers in staat stellen om aan die eisen te voldoen of eraan toe te geven – met het risico een inflatiebrand te veroorzaken, het weinige dat nog over is van soevereine begrotingsdiscipline achterwege te laten en wie weet wat nog meer. Ik hoop dat de leiders van de centrale banken van de wereld deze nieuwe financiële technologie met uiterste voorzichtigheid zullen benaderen en zich zullen hoeden voor overmatig gebruik of ronduit misbruik. Het is moeilijk om optimistisch te zijn.Binnenkort zullen onze monetaire Pandora’s hun eigen doos vol nieuwe krachten bezitten, misschien te verleidelijk om te weerstaan.
Hier is nog een reden waarom het moeilijk is om optimistisch te zijn: zonder praktisch enig openbaar debat of debat zijn centrale banken nu zo ver in het proces dat ze slechts een paar stappen verwijderd zijn van het uitrollen van een private-sector-onderneming met een van de grootste digitale betalingsverwerkers in de wereld. Hieronder vindt u een persbericht dat begin september vrijwel niemand opmerkte van niemand minder dan de elektronische betalingsgigant MasterCard, waarin het onthulde dat het het ‘ Central Bank Digital Currencies (CBDC’s) testplatform had gelanceerd, waardoor centrale banken nationale digitale valuta’s kunnen beoordelen en verkennen ”
Nu de wereldeconomie racet om digitale betalingen te omarmen, kijken centrale banken ook naar de toekomst en onderzoeken ze hoe ze innovatie kunnen ondersteunen terwijl ze het monetaire beleid en de financiële stabiliteit handhaven bij de uitgifte en distributie van valuta. Volgens een recent onderzoek door de Bank voor Internationale Betalingen.
Vandaag heeft Mastercard een eigen virtuele testomgeving aangekondigd voor centrale banken om CBDC-use-cases te evalueren. Het platform maakt simulatie mogelijk van uitgifte, distributie en uitwisseling van CBDC’s tussen banken, financiële dienstverleners en consumenten. Centrale banken, commerciële banken en technologie- en adviesbedrijven worden uitgenodigd om samen te werken met Mastercard om technische ontwerpen van CBDC te beoordelen, use cases te valideren en de interoperabiliteit met bestaande betalingsrails te evalueren die vandaag beschikbaar zijn voor consumenten en bedrijven.
Mastercard is een leider in het exploiteren van meerdere betalingsrails en het bijeenroepen van partners om een gelijk speelveld voor iedereen te waarborgen – van banken tot bedrijven tot mobiele netwerkoperatoren – om zo veel mogelijk mensen in de digitale economie te brengen. Mastercard wil zijn expertise inzetten om de praktische, veilige en beveiligde ontwikkeling van digitale valuta mogelijk te maken.
“Centrale banken hebben hun verkenning van digitale valuta’s versneld met een verscheidenheid aan doelstellingen, van het bevorderen van financiële inclusie tot het moderniseren van het betalingsecosysteem”, zegt Raj Dhamodharan, Executive Vice President, Digital Asset and Blockchain Products and Partnerships, Mastercard. “Mastercard stimuleert innovatie bij de publieke sector, banken, fintechs en adviesbureaus bij het verkennen van CBDC’s, en werkt samen met partners die zijn afgestemd op onze kernwaarden en principes. Dit nieuwe platform ondersteunt centrale banken bij het nemen van beslissingen, nu en in de toekomst, over de weg voorwaarts voor lokale en regionale economieën, ”voegde Dhamodharan toe.
Sheila Warren, hoofd Blockchain, Digital Assets and Data Policy bij het World Economic Forum, zei: “ Samenwerkingen tussen de publieke en private sector bij de verkenning van digitale valuta van de centrale bank kunnen centrale banken helpen om het scala aan beschikbare technologische mogelijkheden en mogelijkheden beter te begrijpen. met betrekking tot CBDC’s. Centrale banken kunnen baat hebben bij het verkennen van de beschikbare opties met betrekking tot CBDC’s, en bij het verkrijgen van inzicht in welke kansen mogelijk zijn. “
Tot slot, waarom gebruiken centrale banken blockchain als de ruggengraat voor alle inspanningen op het gebied van digitale valuta? Het heeft niets te maken met hun fascinatie voor bitcoin, of hun angst dat cryptocurrencies dominant kunnen worden (al is daar zeker een element van). De echte reden is dat blockchain het mogelijk maakt dat elke afzonderlijke munteenheid, of het nu de digitale dollar, digitale euro, digitale yen of digitale yuan is, kan worden gevolgd vanaf het digitale begin, tot elke afzonderlijke transactie en tot in welke portemonnee hij kan worden gevonden. in op elk moment. Kortom, op blockchain gebaseerde digitale valuta’s zullen centrale banken in staat stellen een realtime kaart te hebben van absoluut elke monetaire eenheid die in omloop is, en elke afzonderlijke economische transactie,weg met het beruchte bankbiljet van € 500, waarmee Europeanen gemakkelijk Europa’s negatieve rentetarieven konden omzeilen). En, als het erop aankomt, zullen centrale banken natuurlijk ook in staat zijn om het publiek te ‘waarschuwen’ dat het digitale geld in hun digitale portemonnee binnenkort kan vervallen , wat met een druk op de knop een inflatoire stortvloed van uitgaven kan veroorzaken.
Bron: Zerohedge
Afbeelding: Blockchain News
Lees verder bij de bron: Activist Post
